Simulateurs
S'informer
À propos
Le Plan Épargne Retraite (PER) est très apprécié pour ses nombreux avantages, notamment ses nombreux supports d'investissement disponibles, ses avantages fiscaux et son objectif de fournir un revenu complémentaire à la retraite. Mais, comme tout produit financier, le PER n'est pas exempt d'inconvénients. Bien qu'il puisse constituer un outil d'épargne retraite précieux, il est essentiel d'en comprendre les limitations, les risques et les inconvénients pour prendre une décision éclairée.
Le Plan d'Épargne Retraite, malgré ses nombreux atouts, présente également des aspects moins favorables qu'il convient de considérer. Afin de vous aider à peser le pour et le contre, voici une liste des principaux inconvénients du PER.
L'indisponibilité de l'épargne est l'un des inconvénients majeurs du Plan Épargne Retraite (PER). Contrairement aux livrets bancaires tels que le Livret A ou le LEP, le PER ne fournit pas d'accès immédiat à vos fonds. Bien que des exceptions permettent des retraits anticipés (cas de déblocage anticipé), en dehors de ces cas spécifiques, l'épargne est inaccessible jusqu'à l'âge de la retraite. Il est donc essentiel, avant de s'engager dans un PER, de prévoir des solutions d'épargne alternative pour répondre aux besoins financiers imprévus, préservant ainsi l'intégrité de votre épargne retraite sur le long terme.
Le Plan Épargne Retraite est particulièrement avantageux pour les contribuables français soumis à des taux d'imposition élevés, au dessus de 30%. La raison est simple : les bénéfices fiscaux du PER sont directement liés à votre Taux Marginal d'Imposition (TMI). Plus ce taux est élevé, plus les avantages fiscaux du PER sont marqués notamment à l'entrée dans le cadre des versements volontaires déductibles.
Illustrons cela : pour un versement de 1 000 € sur un PER, un contribuable avec un TMI de 41 % bénéficierait d'une réduction d'impôt de 410 €. Cependant, pour un TMI de 11 %, la réduction serait limitée à 110 €. Ainsi, pour ceux qui ont un faible taux d'imposition ou qui ne sont pas imposables, le Plan Épargne Retraite pourrait ne pas être l'option d'épargne la plus pertinente.
Les établissements financiers prélèvent des frais lors de la souscription d'un produit d'épargne, que ce soit un PER ou un contrat d'assurance-vie, tout au long de la période de capitalisation, et même parfois lors du retrait des fonds. Bien que le mécanisme du Plan d'Épargne Retraite soit standardisé, toutes les offres ne se valent pas.
Afin d'éviter des coûts inattendus, pensez à mettre en concurrence les différents prestataires avant de vous engager.
La fiscalité PER Individuel à la sortie n'est pas sans conséquence et parfois difficile à appréhender car il faut prendre en compte plusieurs situations parmi lesquelles :
Lorsque les versements volontaires ont bénéficié d’une déduction fiscale à l’entrée sur le PER :
Lorsque les versements volontaires n'ont pas bénéficié d’une déduction fiscale à l’entrée sur le PER :
Lorsque les versements volontaires ont bénéficié d’une déduction fiscale à l’entrée sur le PER :
Lorsque les versements volontaires n'ont pas bénéficié d’une déduction fiscale à l’entrée sur le PER :
Lorsque les versements volontaires ont bénéficié d’une déduction fiscale à l’entrée sur le PER :
Lorsque les versements volontaires n'ont pas bénéficié d’une déduction fiscale à l’entrée sur le PER :
Sans faire de distinction sur la déductibilité ou non des versements :
Enfin, bien que ça soit un grand avantage du PER, vous aurez le choix entre une multitude de différents supports d'investissement: actions, obligations, fonds immobiliers, private equity et j'en passe, en optant pour la gestion libre vous disposez d'un panel très large de produits. Cette large offre peut vous rendre la tâche compliquée et vous faire faire des erreurs si vous sélectionnez de mauvais produits ou une mauvaise allocation.
Se faire aider par un conseiller sur cette partie est de bon augure pour les épargnants non avertis.
Si vous voulez en apprendre plus sur comment laisser un professionel gérer votre épargne de façon plus sécurisé nous vous invitons a consulter notre article dédié sur la gestion pilotée.
Le niveau de risque entre l'assurance-vie et le PER ne dépend pas du contrat en tant que tel. Le risque va surtout dépendre des supports d'investissement choisis. En général, les deux produits peuvent aller d'un risque faible à un risque élevé selon les investissements que vous choisirez.
Aussi bien le PER (assurance) que le contrat d'assurance-vie peuvent proposer des fonds en euros, garantis en capital et donc moins risqués, mais aussi des unités de compte présentant par définition un niveau de risque plus élève.
Il est vrai que l'assurance-vie est souvent perçue comme plus flexible car elle permet d'être débloqué quand l'investisseur le souhaite alors que le PER est principalement axé sur la préparation de la retraite et donc bloqué jusqu'à ce moment-là. Aussi, le Plan Épargne Retraite a généralement un horizon d'investissement plus long. Cela peut permettre de mieux absorber les fluctuations du marché sur le long terme, réduisant potentiellement le risque perçu. L'assurance-vie, quant à elle, peut être adaptée à différents horizons d'investissement, qu'ils soient courts, moyens ou longs.
Lequel est donc le moins risqué ? Ni le PER ni l'Assurance Vie ne sont intrinsèquement plus risqués que l'autre. Il faut seulement bien comprendre les options disponibles et les aligner avec sa stratégie financière et sa tolérance au risque.
Il n'y a pas de secrets, si l'on souhaite éviter ou minimiser la perte d'argent avec un PER, il est essentiel de suivre les quelques conseils suivants :
1. Diversifier vos investissements : La diversification est une stratégie clé pour réduire le risque, c'est une règle d'or en gestion de patrimoine. En répartissant votre épargne sur différents types de supports (actions, obligations, immobilier, etc.), vous pouvez atténuer les pertes potentielles d'un secteur ou d'un marché spécifique. Le PER offre généralement une gamme de fonds permettant cette diversification.
2. Surveiller et ajuster vos investissements : surveiller régulièrement la performance de votre PER. Si certains investissements ne performent pas bien ou si le marché change, vous devrez réajuster votre portefeuille en conséquence.
3. Conseil professionnel : Si vous n'êtes pas sûr de vos choix d'investissement ou si vous ne souhaitez pas gérer activement votre portefeuille, envisagez de consulter un conseiller financier. Un professionnel peut vous aider à élaborer une stratégie adaptée à votre situation et à vos objectifs, tout en tenant compte des risques associés.
Le niveau de risque est souvent corrélé au potentiel de rendement. Les produits à faible risque offrent généralement des rendements plus modestes, tandis que ceux à risque élevé peuvent offrir des rendements plus importants, mais avec une volatilité accrue :
Le rendement du Plan d'Épargne Retraite est intrinsèquement lié au type de supports d'investissement choisis. Comparé à d'autres solutions d'épargne, le PER peut offrir des rendements plus élevés, notamment si vous optez pour des supports plus risqués comme les unités de compte investies en actions. Toutefois, avec un potentiel de rendement plus élevé vient également un risque accru. À titre de comparaison, des produits comme le Livret A ou le LEP offrent des rendements garantis mais plus faibles, tandis que des investissements en actions via un PEA ou un compte-titres peuvent offrir des rendements plus élevés mais avec une volatilité plus importante.
Si vous investissez dans des fonds en euros, votre capital sera garanti, ce qui signifie que vous récupérerez au moins le montant investi. En revanche, si vous optez pour des unités de compte (actions, fonds immobiliers etc.), il n'y a pas de garantie en capital, et la valeur de votre investissement peut fluctuer à la hausse comme à la baisse en fonction des performances des marchés financiers.
Maillage interne vers /per/garanties
Lorsque vous effectuez des versements sur un de vos plans d'épargne retraite, ces montants peuvent être déduits de vos revenus imposables, offrant ainsi une réduction d'impôts. Cependant, à la sortie, les sommes perçues (sous forme de rente ou de capital) seront soumises à l'impôt sur le revenu.
La gestion pilotée est une option où des professionnels vont gérer activement votre portefeuille et vos placements en fonction d'un profil de risque défini. Au fur et à mesure que vous vous rapprochez de la date de départ à la retraite, la répartition de votre portefeuille est ajustée pour réduire le risque. Ainsi, oui, la gestion pilotée peut offrir une stratégie d'investissement adaptée à votre horizon de placement et à votre tolérance au risque, rendant potentiellement votre PER moins exposé aux fluctuations du marché.
Les frais de gestion, que ça soit un PER individuel (ou un Madelin ou un PERP) ou un PER collectif (PERCO, PERCOL) PER d'entreprise (épargne salariale), vont varier selon les établissements et les contrats. Ces frais sont généralement liés aux coûts de gestion du contrat et aux supports d'investissement. Comparer les offres et négocier ces frais peut vous permettre d'optimiser le rendement de votre PER risques.
.png)
.png)
%201.png)